یونی سواپ (Uniswap) چیست؟

یونی سواپ (Uniswap) چیست؟

اگر در حوزه کریپتوکارنسی (Cryptocurrency) فعالیت داشته باشید، بی‌شک نام یونی‌سواپ (Uniswap) را شنیده‌اید. یونی‌سواپ یک صرافی غیرمتمرکز (Decentralized Exchange) است که توکن بومی این شبکه، یونی (UNI) نام دارد. در این مقاله می‌خواهیم یونی‌سواپ را به‌طور جامع بررسی کنیم.

یونی‌سواپ مجموعه‌ای از برنامه‌های رایانه‌ای است که با استفاده از بلاک‌چین اتریوم (Ethereum) اجرا می‌شود و امکان تعویض توکن‌های غیرمتمرکز را فراهم می‌کند. این پروتکل با کمک یونی‌کورن (Unicorn) یا تک‌شاخ کار می‌کند (همان‌طور که در آرم آنها نشان داده شده است). معامله‌گران می‌توانند توکن‌های اتریوم را در یونی‌سواپ مبادله کنند بدون اینکه به سرمایه‌های شخصی اعتماد کنند. در عین حال، هرکسی می‌تواند ارز رمزنگاری خود را به ذخایر ویژه‌ای به نام استخر نقدینگی (Liquidity Pool) وام دهد. در ازای تأمین نقدینگی به این استخرها، آنها کارمزد دریافت می‌کنند.

چگونه این تک‌شاخ‌های جادویی یک رمز را به نشانه دیگر تبدیل می‌کنند؟ برای استفاده از یونی‌سواپ به چه مواردی نیاز دارید؟ در ادامه به پاسخ این سوالات می‌پردازیم.

صرافی‌های متمرکز (Centralized Exchanges) سال‌ها ستون فقرات بازار ارزهای رمزپایه بوده‌اند. آنها زمان تسویه سریع، حجم معاملات بالا و بهبود مداوم نقدینگی را ارائه می‌دهند. با این وجود، جهانی موازی در قالب پروتکل‌های بی‌اعتماد (Trustless) ساخته می‌شود. مبادلات غیرمتمرکز (Decentralized Exchanges) برای تسهیل تجارت به هیچ واسطه یا متولی احتیاج ندارند. با توجه به محدودیت‌های ذاتی فناوری بلاک‌چین، ساخت DEX‌هایی که به‌طور معناداری با همتایان متمرکز خود رقابت کنند، یک چالش بوده است. اکثر DEX‌ها هم از نظر عملکرد و هم از نظر تجربه کاربری می‌توانند پیشرفت کنند.

بسیاری از توسعه‌دهندگان در مورد روش‌های جدید ایجاد یک تبادل غیرمتمرکز فکر کرده‌اند. یکی از پیشگامان این امر یونی‌سواپ است. درک نحوه عملکرد یونی‌سواپ ممکن است کمی دشوارتر از DEX سنتی باشد. با این حال، به زودی خواهیم دید که این مدل مزایای جذابی دارد. در نتیجه این نوآوری، یونی‌سواپ به یکی از موفق‌ترین پروژه‌هایی تبدیل شده است که بخشی از جنبش امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) است. بیایید ببینیم یونی‌سواپ چیست، چگونه کار می‌کند و چگونه می‌توانید نشانه‌ها را روی آن به سادگی با کیف‌پول اتریوم عوض کنید.

یونی سواپ چیست؟

یونی‌سواپ یک پروتکل تبادل غیرمتمرکز است که بر روی اتریوم ساخته شده است. به عبارت دقیق‌تر، این یک پروتکل نقدینگی خودکار (Automated Liquidity Protocol) است. هیچ کتاب سفارش (Order Book) یا هر حزب متمرکز مورد نیاز برای انجام معاملات وجود ندارد. یونی‌سواپ به کاربران اجازه می‌دهد بدون واسطه، با درجه بالایی از تمرکززدایی و مقاومت در برابر سانسور، تجارت کنند. یونی‌سواپ یک نرم‌افزار منبع باز (Open Source) است. خودتان می‌توانید آن را در Uniswap GitHub بررسی کنید.

خوب، اما معاملات بدون دفترچه سفارش چگونه اتفاق می‌افتد؟ یونی‌سواپ با مدلی کار می‌کند که شامل ایجاد نقدینگی توسط تأمین‌کنندگان نقدینگی (Liquidity Providers) است. این سیستم مکانیسم قیمت‌گذاری غیرمتمرکز را فراهم می‌کند که اساساً عمق اوردر بوک را صاف می‌کند. ما با جزئیات بیشتری به نحوه کار خواهیم پرداخت. در حال حاضر، فقط توجه داشته باشید که کاربران می‌توانند بدون نیاز به اوردر بوک، بین توکن‌های ERC-20 به‌طور یکپارچه مبادله کنند.

از آنجا که پروتکل یونی‌سواپ غیرمتمرکز است، هیچ فرایند لیست (Listing) وجود ندارد. اساساً هر توکن ERC-20 می‌تواند راه‌اندازی شود به شرط آنکه یک حجم نقدینگی برای معامله‌گران در دسترس باشد. در نتیجه، یونی‌سواپ هیچ هزینه‌ای برای لیست دریافت نمی‌کند. به یک معنا، پروتکل یونی‌سواپ به عنوان نوعی کالای عمومی عمل می‌کند. پروتکل یونی‌سواپ توسط Hayden Adams در سال 2018 ایجاد شد. اما فناوری اساسی که الهام‌بخش اجرای آن بود، ابتدا توسط بنیانگذار اتریوم، Vitalik Buterin توصیف شد.

یونی سواپ چگونه کار می‌کند؟

یونی‌سواپ معماری سنتی مبادله دیجیتال را از این رو پشت سر می‌گذارد که کتاب سفارشی ندارد. این طرح با طرحی به نام Constant Product Market Maker کار می‌کند که نمونه‌ای از مدل به نام Automated Market Maker (AMM) است. سازندگان بازار خودکار (Automated Market Makers) قراردادهای هوشمندی هستند که ذخایر نقدینگی (یا مجموعه نقدینگی) را در اختیار دارند که معامله‌گران می‌توانند در برابر آنها معامله کنند. این ذخایر توسط تأمین‌کنندگان نقدینگی تأمین می‌شود.

هرکسی می‌تواند تأمین‌کننده نقدینگی باشد که ارزش معادل دو نشانه را در استخر خود واریز کند. در عوض، بازرگانان هزینه‌ای را به استخر پرداخت می‌کنند که پس از آن با توجه به سهم آنها از استخر در اختیار تأمین‌کنندگان نقدینگی قرار می‌گیرد. بیایید با جزئیات بیشتر به نحوه کار این بپردازیم.

ارائه‌دهندگان نقدینگی با واریز ارزش معادل دو نشانه، یک بازار ایجاد می‌کنند. این یا می‌تواند ETH و یک توکن ERC-20 یا دو توکن ERC-20 باشد. این استخرها معمولاً از سکه‌های ثابت (استیبل‌کوین‌ها) مانند DAI، USDC یا USDT تشکیل شده‌اند، اما این الزامی نیست. در مقابل، تأمین‌کنندگان نقدینگی “توکن نقدینگی” (Liquidity Token) دریافت می‌کنند که سهم آنها از کل ذخیره نقدینگی را نشان می‌دهد. این توکن‌های نقدینگی را می‌توان با سهمی که در مجموعه نشان می‌دهند بازخرید کرد.

بنابراین، بیایید مجموعه نقدینگی ETH/USDT را در نظر بگیریم. ما به بخش ETH استخر x و USDT به y خواهیم گفت. یونی‌سواپ این دو مقدار را گرفته و برای محاسبه نقدینگی کل موجود در استخر ضرب می‌کند. بگذارید این را k بنامیم. ایده اصلی پشت یونی‌سواپ این است که k باید ثابت بماند، یعنی نقدینگی کل موجود در استخر ثابت است. بنابراین، فرمول نقدینگی کل در استخر عبارت است از:

x * y = k

بنابراین، چه اتفاقی می‌افتد که کسی بخواهد مبادله کند؟ فرض کنیم آلیس با استفاده از مجموعه نقدینگی ETH/USDT یک اتریوم را به قیمت 300 USDT خریداری می‌کند. با این کار، او بخش USDT استخر را افزایش می‌دهد و قسمت ETH استخر را کاهش می‌دهد. این به معنای موثر افزایش قیمت ETH است. چرا؟ ETH پس از انجام معامله کمتر است و ما می‌دانیم که کل نقدینگی (k) باید ثابت بماند. این مکانیسم همان تعیین‌کننده قیمت است. در نهایت، قیمت پرداخت شده برای این ETH بر اساس این است که تجارت معینی نسبت بین x و y را چه مقدار تغییر می‌دهد.

شایان ذکر است که این مدل از نظر خطی مقیاس‌بندی نمی‌شود. در واقع، هرچه ترتیب بزرگتر باشد، تعادل بین x و y را بیشتر تغییر می‌دهد. این بدان معنی است که سفارشات بزرگتر در مقایسه با سفارشات کوچکتر، گران‌تر می‌شوند و منجر به لغزش بیشتر و بیشتر می‌شوند. همچنین به این معنی است که هرچه حجم نقدینگی بزرگتر باشد، پردازش سفارشات بزرگ راحت‌تر است. چرا؟ در آن حالت، تغییر بین x و y کوچکتر است.

ساختار کارمزدهای یونی سواپ

ساختار کارمزد یونی‌سواپ برای ترید‌های انجام شده بر روی پروتکل به شرح زیر است:

• ترید اتر به ERC20: مقدار ۰.۳ درصد کارمزد به صورت اتریوم پرداخته می‌شود.
• ترید ERC20 به اتر: ۰.۳ درصد کارمزد به صورت توکن مورد نظر پرداخت می‌شود.
• ترید ERC20 به ERC20: مقدار ۰.۳ درصد کارمزد برای تبدیل توکن اول به اتریوم و ۰.۳ درصد دیگر نیز از تبدیل اتریوم به توکن دوم پرداخت می‌شود.

یونی سواپ ورژن 3:

فناوری پشت یونی‌سواپ تاکنون چندین تکرار داشته است. اگر از یونی‌سواپ استفاده کرده باشید، از یونی‌سواپ v2 استفاده کرده‌اید. با این حال، همیشه پیشرفت‌های جدیدی در شبکه وجود دارد. بیایید تأثیرگذارترین به‌روزرسانی‌های ارائه شده توسط یونی‌سواپ v3 را مرور کنیم.

کارایی سرمایه

یکی از مهم‌ترین تغییراتی که با یونی‌سواپ v3 ایجاد می‌شود، مربوط به کارایی سرمایه است. می‌بینید که اکثر AMM‌ها بسیار ناکارآمد در بخش سرمایه هستند – یعنی اکثر وجوهی که هر لحظه در آنها هستند استفاده نمی‌شوند. این به دلیل ویژگی ذاتی این مدل x * y = k است که قبلاً بحث شد. به روشی ساده، هرچه نقدینگی بیشتری در استخر وجود داشته باشد، سفارشات بزرگتری که سیستم می‌تواند در بازه قیمتی بیشتری پشتیبانی کند.

با این حال، تأمین‌کنندگان نقدینگی (LP) در این مجموعه‌ها اساساً نقدینگی منحنی قیمت (دامنه) بین 0 تا بی‌نهایت را تأمین می‌کنند. تمام سرمایه‌ای که در آنجا نشسته است اختصاص داده شده برای سناریویی است که یکی از دارایی‌های 5x-s، 10x-s، 100x-s داشته باشد. اگر چنین اتفاقی بیفتد، آن دارایی‌های بیکار اطمینان می‌دهند که نقدینگی در آن قسمت از منحنی قیمت هنوز باقی مانده است. این بدان معناست که فقط قسمت کمی از نقدینگی استخر در جاهایی که بیشتر معاملات انجام می‌شود نشسته است. به عنوان نمونه، یونی‌سواپ در حال حاضر حدود 5 میلیارد دلار نقدینگی قفل شده دارد، در حالی که فقط حدود 1 بیلیون حجم در روز دارد.

ممکن است فکر کنید که این روش خاصی برای انجام کارها نیست، و به نظر می‌رسد تیم یونی‌سواپ موافق است. یونی‌سواپ v3 این مسئله را برطرف می‌کند. ارائه‌دهندگان نقدینگی اکنون می‌توانند محدوده قیمت سفارشی را تنظیم کنند که می‌خواهند برای آن نقدینگی فراهم کنند. این باید منجر به نقدینگی متمرکز در محدوده قیمت شود که بیشتر فعالیت‌های تجاری در آن اتفاق می‌افتد. از یک نظر، یونی‌سواپ v3 یک روش ابتدایی برای ایجاد یک کتاب سفارش در زنجیره اتریوم است، جایی که سازندگان بازار می‌توانند تصمیم بگیرند نقدینگی را در محدوده قیمتی که تعیین می‌کنند تأمین کنند. شایان ذکر است که این تغییر سازندگان بازار حرفه‌ای را نسبت به شرکت‌کنندگان خرده‌فروشی ترجیح می‌دهد. زیبایی AMM این است که هرکسی می‌تواند نقدینگی را تأمین کند و وجوه خود را به کار گیرد.

با این وجود، با این لایه پیچیده اضافی، LP‌های “تنبل” در مقایسه با بازیکنان حرفه‌ای که می‌توانند استراتژی خود را به‌طور مداوم بهینه کنند، درآمد تجاری کمتری دارند. در عین حال، تصور جمع‌کننده‌هایی مانند yearn.finance کار سختی نیست که به LP‌های خرده‌فروشی راهی برای باقی ماندن در رقابت در این محیط می‌دهند.

استفاده از NFT‌ها به جای نشانه‌های LP

اکنون می‌فهمیم که هر موقعیت LP در یونی‌سواپ منحصر به فرد است زیرا هر سپرده‌گذار می‌تواند دامنه قیمت خود را تعیین کند. این بدان معنی است که موقعیت‌های LP دیگر قابل اغماض نیستند. در نتیجه، هر موقعیت LP اکنون با یک توکن غیرمثلی (NFT) نشان داده می‌شود. یکی از مزایای نمایش موقعیت LP یونی‌سواپ با توکن قابل قبول این بود که چگونه می‌توان از آن در سایر قسمت‌های DeFi استفاده کرد. توکن‌های یونی‌سواپ v2 LP می‌توانند به عنوان وثیقه در Aave یا MakerDAO واریز شوند. از آنجا که هر موقعیت منحصر به فرد است، دیگر در مورد v3 این‌گونه نیست. با این حال، این شکست از ترکیب‌پذیری ممکن است با انواع جدیدی از محصولات مشتق شده حل شود.

ضرر ناپایدار چیست؟

همان‌طور که در مورد آن بحث کردیم، ارائه‌دهندگان نقدینگی برای تأمین نقدینگی به تریدرهایی که ارز به صورت جفت مبادله می‌کنند، کارمزد دریافت می‌کنند. آیا تأمین‌کنندگان نقدینگی چیز دیگری باید از آن آگاه باشند؟ بله. تاثیری به نام ضرر ناگهانی (Impermanent Loss) وجود دارد. بگذارید بگوییم که آلیس 1 اتریوم و 100 USDT را در یک مجموعه یونی‌سواپ واریز می‌کند. از آنجا که جفت توکن باید معادل آن باشد، این بدان معنی است که قیمت یک اتریوم 100 USDT است. در همان زمان، در مجموع 10 اتریوم و 1000 USDT در استخر وجود دارد – بقیه بودجه توسط سایر تأمین‌کنندگان نقدینگی درست مثل آلیس تأمین می‌شود. این به این معنی است که آلیس 10 درصد از سهام این استخر را در اختیار دارد. نقدینگی کل ما (k)، در این مورد، 10،000 است. اگر قیمت اتریوم به 400 USDT افزایش یابد چه اتفاقی می‌افتد؟ به یاد داشته باشید، کل نقدینگی موجود در استخر باید ثابت بماند.

اگر اتریوم اکنون 400 USDT باشد، این بدان معنی است که نسبت بین اتریوم و مقدار USDT موجود در استخر تغییر کرده است. در واقع، اکنون 5 اتریوم و 2،000 USDT در استخر وجود دارد. چرا؟ معامله‌گران آربیتراژ USDT را به استخر اضافه می‌کنند و اتریوم را از آن حذف می‌کنند تا زمانی که این نسبت قیمت دقیق را منعکس کند. به همین دلیل است که درک اینکه k ثابت است بسیار مهم است. بنابراین، آلیس تصمیم می‌گیرد وجوه خود را برداشت کند و با توجه به سهم خود 10٪ از استخر را دریافت می‌کند. در نتیجه، او 0.5 اتریوم و 200 USDT، در مجموع 400 USDT دریافت می‌کند.

به نظر می‌رسد که او سود خوبی کسب کرده است. اما این‌طور نیست، اگر او بودجه خود را در استخر نمی‌گذاشت چه اتفاقی می‌افتاد؟ او 1 اتریوم و 100 USDT، در مجموع 500 USDT دارد. در حقیقت، بهتر بود آلیس به جای سپرده‌گذاری در استخر یونی‌سواپ، توسط آترا هولد میکرد که بهتر بود. در این حالت، ضرر ناگهانی اساساً هزینه فرصت جمع کردن نشانه‌ای است که قیمت آن افزایش می‌یابد. این فقط بدان معنی است که با واریز وجه به یونی‌سواپ به امید کسب هزینه، ممکن است آلیس فرصت‌های دیگر را از دست بدهد. توجه داشته باشید که این اثر صرف‌نظر از اینکه جهت تغییر قیمت از زمان واریز، تغییر کند، کار می‌کند.

این یعنی چی؟ اگر قیمت اتریوم نسبت به زمان واریز کاهش یابد، ممکن است ضررها نیز افزایش یابد. اگر می‌خواهید توضیحات فنی بیشتری در این باره بدست آورید، مقاله Pintail را در مورد آن بررسی کنید. اما چرا ضرر ناپایدار است؟ اگر قیمت توکن‌های جمع شده هنگام اضافه شدن به استخر به قیمت خود بازگردد، اثر کاهش می‌یابد. همچنین، از آنجا که تأمین‌کنندگان نقدینگی کارمزدی کسب می‌کنند، ممکن است با گذشت زمان، ضرر آن متعادل شود. حتی در این صورت، تأمین‌کنندگان نقدینگی باید قبل از افزودن وجوه به جمع‌آوری اطلاعات، از این موضوع آگاه باشند.

یونی سواپ چگونه درآمد کسب می‌کند؟

این‌طور نیست. یونی‌سواپ یک پروتکل غیرمتمرکز است که توسط پارادایم (صندوق سرمایه‌گذاری رمزنگاری) پشتیبانی می‌شود. کلیه هزینه‌ها به تأمین‌کنندگان نقدینگی تعلق می‌گیرد و هیچ یک از بنیان‌گذاران از معاملات انجام شده از طریق پروتکل تخفیف نمی‌گیرند. در حال حاضر، هزینه معامله پرداخت شده به ارائه‌دهندگان نقدینگی 0.3٪ در هر معامله است. به‌طور پیش‌فرض، این موارد به مجموعه نقدینگی اضافه می‌شوند، اما ارائه‌دهندگان نقدینگی می‌توانند در هر زمان از آنها استفاده کنند. هزینه‌ها با توجه به سهم هر یک از تأمین‌کنندگان نقدینگی از مجموعه توزیع می‌شود. بخشی از هزینه‌ها ممکن است به توسعه یونی‌سواپ در آینده اختصاص یابد. تیم یونی‌سواپ قبلاً نسخه بهبود یافته پروتکل را با نام یونی‌سواپ v2 مستقر کرده است.

ویژگی‌های صرافی یونی سواپ:

۱. در اختیار داشتن کامل دارایی

یونی‌سواپ به شما امکان می‌دهد تا اختیار کامل مبالغ خود را حفظ کنید؛ بنابراین هیچ خطری مانند کار با صرافی‌های متمرکز که در صورت هک شدن یا ورشکستگی صرافی، که دارایی خود را از دست دهید، وجود ندارد. همچنین، در تمام مدت شما دسترسی کامل به وجوه خود را از طریق کیف‌پولتان خواهید داشت.

۲. نیازی به احراز هویت ندارید

از آنجا که در یونی‌سواپ شما اختیار کامل دارایی‌های خود را دارید، بنابراین نیازی به طی یک دوره طولانی KYC و افشای نام کامل، مشخصات گذرنامه و غیره ندارید. بدین معنی که شروع کار در این صرافی بسیار سریع‌تر خواهد بود و در صورت هک شدن صرافی، احتمال فاش شدن اطلاعات شخصی شما به دست دیگران وجود ندارد.

۳. هزینه‌های پایین تراکنش

یونی‌سواپ برای هر معامله فقط هزینه ثابت ۰.۰۳ درصد کارمزد دریافت می‌کند. این رقم بسیار کمتر از اکثر صرافی‌های غیرمتمرکز و متمرکز دیگر است. با توجه به افزایش بیش از اندازه کارمزد تراکنش‌ها بر روی شبکه اتریوم، استفاده از این صرافی غیرمتمرکز برای تبادل توکن‌ها می‌تواند بسیار به صرفه باشد.

۴. دسترسی به توکن‌های جدید

معمولاً در صرافی‌های متمرکز، پروژه‌های مختلف رمز ارزها یا توکن‌های دیفای قبل از این که کوین یا توکن آنها برای مبادله لیست شود، باید فرآیند بررسی را با صرافی طی کنند. با این حال، از آنجا که یونی‌سواپ غیرمتمرکز است و محبوبیت زیادی دارد، بسیاری از پروژه‌ها مستقیماً از صرافی یونی‌سواپ راه‌اندازی می‌شوند. بنابراین با این پروتکل، کاربران می‌توانند جزو اولین نفراتی باشند که به توکن‌های جدید دسترسی دارند.

با نوسانات دیوانه‌وار قیمت ارزهای دیجیتال، به ویژه آن‌هایی که برای اولین بار عرضه می‌شوند، بسیاری از تریدرها دسترسی سریع به آن را جزو اولویت‌های خود می‌دانند.

توکن حاکمیت UNI

ارز یونی‌سواپ UNI نام دارد. این یک توکن حاکمیت (Governance Token) است که در ماه سپتامبر (شهریور) ۲۰۲۰ ایردراپ شد. در طی این Airdrop، به تمام کیف‌پول‌هایی که تا قبل از اول سپتامبر در صرافی یونی‌سواپ ترید کرده بودند، ۴۰۰ توکن UNI ارسال شد. تقریباً ۱۵۰ میلیون UNI از طریق ایردراپ توزیع شدند.

در مجموع، یک میلیارد از این توکن قرار است در ۴ سال اول توزیع شود که ۶۰ درصد آن متعلق به جامعه یونی‌سواپ است، ۲۱.۵ درصد به تیم این صرافی و ۱۸.۵ درصد باقیمانده نیز در بین سرمایه‌گذاران و مشاوران یونی‌سواپ توزیع می‌شود. UNI یک توکن حاکمیت است و به دارندگان خود اجازه مشارکت در مدیریت پروتکل را می‌دهد.

بخش‌های جدید و به‌روزرسانی‌ها

یونی‌سواپ v4: تحولات جدید در راه است

یونی‌سواپ v4 یکی از تحولات بزرگ بعدی در اکوسیستم یونی‌سواپ است که انتظار می‌رود در سال 2024 راه‌اندازی شود. این نسخه جدید با هدف بهبود کارایی، کاهش هزینه‌ها و افزایش انعطاف‌پذیری برای کاربران و توسعه‌دهندگان طراحی شده است. یکی از ویژگی‌های کلیدی یونی‌سواپ v4، معرفی “هک‌ها” (Hooks) است که به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد تا قابلیت‌های سفارشی را به استخرهای نقدینگی اضافه کنند. این ویژگی می‌تواند شامل مکانیسم‌های قیمت‌گذاری پیشرفته، مدیریت ریسک و حتی ادغام با پروتکل‌های دیگر باشد.

ادغام با لایه‌های دوم (Layer 2)

با افزایش هزینه‌های تراکنش در شبکه اتریوم، یونی‌سواپ به دنبال ادغام با راه‌حل‌های لایه‌دوم (Layer 2) مانند Optimism و Arbitrum است. این ادغام‌ها به کاربران اجازه می‌دهند تا با هزینه‌های کمتر و سرعت بالاتری معاملات خود را انجام دهند. این موضوع به ویژه برای کاربرانی که با حجم‌های کوچک ترید می‌کنند، بسیار مفید است.

پشتیبانی از زنجیره‌های دیگر (Cross-Chain)

یونی‌سواپ در حال بررسی امکان پشتیبانی از زنجیره‌های دیگر مانند پولکادات (Polkadot)، سولانا (Solana) و بایننس اسمارت چین (Binance Smart Chain) است. این اقدام می‌تواند به گسترش دسترسی کاربران به دارایی‌های دیجیتال در زنجیره‌های مختلف کمک کند و نقدینگی را در سراسر اکوسیستم افزایش دهد.

بهبود امنیت و حریم خصوصی

یونی‌سواپ به‌طور مداوم در حال بهبود امنیت پروتکل خود است. در نسخه‌های آینده، انتظار می‌رود که قابلیت‌های جدیدی برای افزایش حریم خصوصی کاربران و کاهش خطرات ناشی از حملات سایبری اضافه شود. این شامل استفاده از فناوری‌هایی مانند zk-SNARKs برای محافظت از اطلاعات کاربران است.

ادغام با پروتکل‌های DeFi دیگر

یونی‌سواپ در حال کار بر روی ادغام با پروتکل‌های دیگر در حوزه DeFi مانند Aave، Compound و MakerDAO است. این ادغام‌ها به کاربران اجازه می‌دهند تا از دارایی‌های خود در یونی‌سواپ به عنوان وثیقه در پروتکل‌های وام‌دهی استفاده کنند و به این ترتیب، بازدهی بیشتری از دارایی‌های خود کسب کنند.

سخن پایانی

یونی‌سواپ به عنوان یکی از پیشگامان حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، به‌طور مداوم در حال نوآوری و بهبود است. با معرفی نسخه‌های جدید و ادغام با فناوری‌های پیشرفته، یونی‌سواپ به کاربران خود امکان می‌دهد تا با امنیت بیشتر، هزینه‌های کمتر و کارایی بالاتری در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت کنند. در آینده، انتظار می‌رود که یونی‌سواپ به یکی از اصلی‌ترین پلتفرم‌های مبادله غیرمتمرکز در جهان تبدیل شود.

پاسخ به سوالات

۱. یونی‌سواپ چیست؟

پاسخ: یونی‌سواپ یک صرافی غیرمتمرکز (Decentralized Exchange) است که بر روی بلاک‌چین اتریوم (Ethereum) ساخته شده است. این پلتفرم به کاربران اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به واسطه، توکن‌های ERC-20 را مبادله کنند و از طریق تأمین نقدینگی به استخرهای نقدینگی (Liquidity Pools)، درآمد کسب کنند.

۲. تفاوت یونی‌سواپ با صرافی‌های متمرکز چیست؟

پاسخ: صرافی‌های متمرکز (مانند بایننس) توسط یک نهاد مرکزی کنترل می‌شوند و کاربران باید دارایی‌های خود را به صرافی بسپارند. اما یونی‌سواپ غیرمتمرکز است و کاربران کنترل کامل دارایی‌های خود را دارند. همچنین، یونی‌سواپ از مکانیسم بازارساز خودکار (Automated Market Maker) استفاده می‌کند و نیازی به دفتر سفارش (Order Book) ندارد.

۳. استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست؟

پاسخ: استخر نقدینگی مجموعه‌ای از توکن‌ها است که توسط کاربران به پروتکل واریز می‌شود تا امکان مبادله توکن‌ها فراهم شود. کاربرانی که نقدینگی تأمین می‌کنند، در ازای آن کارمزد معاملات را دریافت می‌کنند.

۴. توکن UNI چیست و چه کاربردی دارد؟

پاسخ: توکن UNI، توکن حاکمیتی (Governance Token) یونی‌سواپ است. دارندگان این توکن می‌توانند در تصمیم‌گیری‌های مربوط به آینده پروتکل، مانند تغییرات در کارمزدها یا به‌روزرسانی‌ها، مشارکت کنند.

۵. ضرر ناپایدار (Impermanent Loss) چیست؟

پاسخ: ضرر ناپایدار زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش توکن‌های واریز شده به استخر نقدینگی نسبت به زمانی که واریز شده‌اند، تغییر کند. این ضرر به دلیل نوسانات قیمت توکن‌ها ایجاد می‌شود و اگر قیمت توکن‌ها به حالت اولیه بازگردد، این ضرر از بین می‌رود.

۶. یونی‌سواپ چگونه درآمد ایجاد می‌کند؟

پاسخ: یونی‌سواپ خود به‌طور مستقیم درآمد ایجاد نمی‌کند. کارمزد معاملات (۰.۳٪) به تأمین‌کنندگان نقدینگی تعلق می‌گیرد. در آینده، بخشی از این کارمزدها ممکن است به توسعه پروتکل اختصاص یابد.

۷. تفاوت یونی‌سواپ v2 و v3 چیست؟

پاسخ: یونی‌سواپ v3 با معرفی محدوده‌های قیمتی سفارشی (Concentrated Liquidity)، کارایی سرمایه را بهبود بخشید. در این نسخه، تأمین‌کنندگان نقدینگی می‌توانند نقدینگی خود را در محدوده‌های قیمتی خاص متمرکز کنند، در حالی که در v2 نقدینگی در تمام محدوده‌های قیمتی توزیع می‌شد.

۸. چگونه می‌توان در یونی‌سواپ تأمین نقدینگی کرد؟

پاسخ: برای تأمین نقدینگی، کاربران باید مقدار مساوی از دو توکن را به یک استخر نقدینگی واریز کنند. در ازای آن، توکن‌های نقدینگی (LP Tokens) دریافت می‌کنند که نشان‌دهنده سهم آنها از استخر است.

۹. آیا استفاده از یونی‌سواپ امن است؟

پاسخ: یونی‌سواپ به‌طور کلی امن است، اما مانند هر پلتفرم دیفای (DeFi)، خطراتی مانند باگ‌های قراردادهای هوشمند یا حملات سایبری وجود دارد. کاربران باید قبل از استفاده، تحقیقات لازم را انجام دهند و از کیف‌پول‌های مطمئن استفاده کنند.

۱۰. یونی‌سواپ v4 چه ویژگی‌های جدیدی دارد؟

پاسخ: یونی‌سواپ v4 با معرفی “هک‌ها” (Hooks)، به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد تا قابلیت‌های سفارشی مانند مکانیسم‌های قیمت‌گذاری پیشرفته یا ادغام با پروتکل‌های دیگر را به استخرهای نقدینگی اضافه کنند. این نسخه همچنین هزینه‌ها را کاهش و انعطاف‌پذیری را افزایش می‌دهد.